Nybörjarguiden till Options. What är ett alternativ Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparen rätt men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång ett lager eller index till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ är ett derivat Det vill säga dess värde härrör från något annat. Vid ett optionsoption är dess värde baserat på det underliggande aktiekapitalet. Vid ett indexalternativ är dess värde baserat på det underliggande indexkapitalet. Ett alternativ är en säkerhet, precis som ett lager eller obligation, och utgör ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Options vs Stocks Liknande Options Options är värdepapper, precis som aktier. Alternativ handlar som aktier, med köpare som gör bud och säljare gör erbjudanden. Alternativ är aktiva handlas på en börsnoterad marknad, precis som aktier. De kan köpas och säljs precis som vilken som helst annan säkerhet. Differenser Alternativ är derivat, till skillnad från aktier, dvs alternativ ger sitt värde från något annat, den underliggande säkerheten Opti Ons har utgångsdatum, medan lagren inte finns Det finns inte ett fast antal optioner, eftersom det finns tillgängliga aktier Aktieägarna har en andel av bolaget, med röst - och utdelningsrättigheter Alternativ förmedlar inga sådana rättigheter. Call Options och Put Options Some människor förbli förbryllade av alternativ Sannan är att de flesta människor har använt alternativ för en tid eftersom options-ality är inbyggd i allt från inteckningar till bilförsäkring I den listade alternativvärlden är deras existens dock mycket tydligare. För att börja, det finns bara två typer av alternativ samt köpoptioner och köpoptioner. Ett köpalternativ är ett alternativ att köpa ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är samtalsmöjligheter som säkerhetsavsättningar. Om du till exempel ville hyra en viss fastighet och lämnade en deposition för den, skulle pengarna användas för att försäkra att du faktiskt kan hyra den egendomen till det pris som överenskommits när du kom tillbaka. Om du aldrig återvände skulle du ge upp Din seku räntepapper, men du skulle inte ha något annat ansvar. Samtalsalternativ ökar vanligtvis i värde när värdet på det underliggande instrumentet ökar. När du köper ett köpalternativ, det pris du betalar för det, kallas optionspremien, säkrar din rätt att köpa det Vissa aktier till ett visst pris, kallad strejkpris. Om du väljer att inte använda alternativet att köpa aktien, och du är inte skyldig till, är din enda kostnad alternativt premie. Alternativalternativ är alternativ att sälja ett lager på specifikt pris före eller före ett visst datum På så sätt är Put-alternativ som försäkringar. Om du köper en ny bil och sedan köper bilförsäkring i bilen betalar du en premie och är därför skyddad om tillgången är skadad i en olycka Om det händer kan du använda din policy för att återvinna bilens försäkrade värde. På så sätt minskar värdet i värdet när värdet på det underliggande instrumentet minskar. Om allt går bra och försäkringen inte behövs, Försäkringsbolaget håller din premie i ersättning för r tar risken. Med Put-alternativet kan du försäkra ett lager genom att fastställa ett försäljningspris. Om något händer som orsakar aktiekursen att falla och därmed skada din tillgång kan du utöva ditt alternativ och sälja det på dess försäkrad prisnivå. Om priset på ditt lager går upp, och det finns ingen skada, behöver du inte använda försäkringen, och än en gång är din enda kostnad premien. Det här är den primära funktionen för listade alternativ, för att tillåta investerare att hantera risker. Utgångsformer Det finns två olika typer av alternativ med avseende på utgången. Det finns ett europeiskt stilalternativ och ett alternativ i amerikansk stil. Det europeiska stilalternativet kan inte utnyttjas förrän utgångsdatum. När en investerare har köpt Alternativ måste det hållas till dess att det löper ut Ett amerikanskt alternativ kan utövas när som helst efter det köpts. Idag är de flesta aktieoptioner som handlas i amerikanska stilalternativ. Och många indexalternativ är amerikansk stil. Det finns dock många index o Ptions som är europeisk stil alternativ En investerare bör vara medveten om detta när man överväger köp av ett index option. Options Premiums Ett alternativ Premium är priset på alternativet Det är priset du betalar för att köpa alternativet Till exempel en XYZ 30 maj Ring så är det ett alternativ att köpa företag XYZ-aktier kan ha en optionspremie på Rs 2. Det innebär att det här alternativet kostar Rs 200 00 Varför Eftersom de flesta noterade optionerna är för 100 aktier i aktier och alla optionsoptionspriser är noterade på en Per aktie, så de måste multipliceras gånger 100 Mer djupgående prissättningskoncept kommer att beskrivas i detalj i andra avsnitt. Strike Price Strike eller Motion Price är det pris som den underliggande säkerheten i det här fallet XYZ kan köpas på eller sålt enligt vad som anges i optionsavtalet. Till exempel, med XYZ den 30 maj-samtal, innebär aktiekursen 30 att aktien kan köpas till 30 kronor per aktie. Om detta var XYZ den 30 maj, skulle det innebära att innehavaren hade rätt att sälja aktien till Rs 30 per shareExpiration Date Expiration Date är den dag då optionen inte längre är giltig och upphör att existera Utgångsdatumet för alla börsnoterade aktieoptioner i USA är den tredje fredagen i månaden utom när det faller på en semester, där fallet är på torsdag. Exempelvis kan XYZ den 30 maj-valet löpa ut den tredje fredagen i maj. Strike-priset hjälper också till att identifiera om ett alternativ är penga, pengar eller out - of-the-money jämfört med priset på den underliggande säkerheten Du kommer att lära dig om dessa villkor senare. Utbildningsalternativ Människor som köper alternativ har rätt, och det är rätt att utöva. För en samtalsträning kan samtalsinnehavare köpa aktier till aktiekursen från Call-säljaren. För en Put-övning kan Put-innehavare sälja aktier till aktiekursen till Put-säljaren. Någon Ringa innehavare eller Säga innehavare är skyldiga att köpa eller sälja de har rätten att göra det, och Kan välja att träna eller inte träna baserat på egen logik Alternativ När en optionsinnehavare väljer att utöva ett alternativ börjar en process att hitta en författare som är kort samma typ av alternativ, dvs klass, streckpris och alternativtyp. En gång hittat kan den författaren tilldelas. Detta innebär att när köpare övning, säljare kan väljas för att klara sig på sina skyldigheter. För uppringningsuppdrag är samtalskribenter skyldiga att sälja aktier till aktiekursen till Call-innehavaren. För en Put-uppgift måste Put-författare köpa aktier till aktiekursen från Put-innehavaren. Alternativtyper Det finns två typer av alternativ - ring och sätta Ett samtal ger köparen rätt, men inte skyldighet att köpa det underliggande instrumentet. En sats ger köparen rätt, men inte skyldigheten att Sälja det underliggande instrumentet. Sälja ett samtal innebär att du har sålt rätt, men inte en skyldighet för att någon ska köpa något från dig. Att sälja ett köp betyder att du har sålt rätt, men inte en skyldighet för att någon ska sälja något till you. Strike price T han förutbestämt pris som köparen och säljaren av ett alternativ har kommit överens om är strejkpriset, även kallat lösenpriset eller det slående priset. Varje option på ett underliggande instrument ska ha flera strejkpriser. I alternativet Money Call - underliggande instrumentpris Är högre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Utgående från köpoptionsalternativet - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. pengar Det underliggande priset motsvarar strejkpriset. Expirationsdagen Optioner har begränsade liv Alternativets löptid är den sista dagen som optionsägaren kan utöva alternativet Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst före utgångsdatumet hos ägaren s diskretion. Därefter kan utlopps - och övningsdagarna vara olika. Europeiska alternativen kan endast utövas på utgångsdagen. Underliggande instrument En klass Av alternativen är alla uppsättningar och uppmanar ett visst underliggande instrument. Det som ett alternativ ger en person rätten att köpa eller sälja är det underliggande instrumentet. Om indexalternativen är, ska det underliggande vara ett index som det känsliga indexet Sensex eller SP CNX NIFTY eller enskilda aktier. Likvidation av ett alternativ Ett alternativ kan likvideras på tre sätt. Ett slutande köp eller försäljning, överlåtelse och övning. Köp och försäljning av optioner är de vanligaste likvidationsmetoderna. Ett alternativ ger rätt att köpa eller sälja ett underliggande instrument till ett bestämt pris. Call option ägare kan utöva sin rätt att köpa det underliggande instrumentet Säljoptionsinnehavarna kan utöva sin rätt att sälja det underliggande instrumentet. Endast optionsinnehavare kan utöva alternativet. Generellt är utövandet av ett alternativ som likvärdigt att köpa eller sälja det underliggande instrumentet för ersättning Alternativ som är in-the-money är nästan säkert att utövas vid utgången av tiden. De enda undantagen Är de alternativ som är mindre in-the-money än transaktionerna kostnader för att utöva dem vid utgången. Mest alternativ övning inträffar inom några dagar efter utgången av att tiden premien har sjunkit till en försumbar eller obefintlig nivå. Ett alternativ kan vara Övergivna om premie kvar är mindre än transaktionskostnaderna för likviderande av samma. Alternativ Prissättning Alternativet fastställs av förhandlingarna mellan köpare och säljare. Priserna på optioner påverkas huvudsakligen av förväntningarna om köpare och säljare och framtida priser Alternativets pris med instrumentets pris. Ett optionspris eller premie har två komponenters inneboende värde och tid eller extrinsiskt värde. Den inneboende värdet av ett alternativ är en funktion av priset och aktiekursen. Det inneboende värdet är lika med in - Valet av pengarna Alternativets tidvärde är det belopp som premien överstiger det inneboende värdet Tidsvärde Alternativpremie - inneboende värde. Konstruktionsguide till Opti på handel och investeringar i samtals - och köpoptioner. Användning av denna webbplats och eller produkter som erbjuds av oss indikerar att du godkänner vår ansvarsfriskrivning. Ansvarsbegränsning Framtida, aktiehandel är en högriskaktivitet Varje åtgärd du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar kommer inte att vara ansvarig för någon direkt Eller indirekta följdskador eller förluster som härrör från användningen av denna information Denna information är varken ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns här. Författarna kan eller kanske inte handla i de värdepapper som nämns Alla namn eller produkter som nämns är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright All Rights Reserved. Options Basics Tutorial. Nowdays, många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men många olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet att sofistikerade investerare. Maktoptio Ns ligger i deras mångsidighet De gör att du kan anpassa eller justera din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det betyder att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelsen Av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplicerade värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kan du, när du handlar, se en ansvarsfriskrivning som följande. Åtgärder innebär risker och är inte lämpliga För alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära väsentlig risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Till skillnad från vad någon säger till dig innebär optionshandel risk, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor dig rensa bort möjligheter och glömma deras existens. Å andra sidan är det okunnigt om någon typ av investering placerar dig i ett svagt läge. Kanske spekulativ natur optio ns passar inte din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionerna är lika farliga som att hoppa precis in utan att veta om alternativ du inte bara skulle förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda men också förlora inblick i arbetet i några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i form av aktieoptioner, Medborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till grundvalen för alternativen Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du läser denna handledning. Om du inte är Bekant med hur aktiemarknaden fungerar, kolla in handböckerna om grundläggande grunder. Förslag Grundläggande Vad är Options. An option är ett kontrakt som ger köparen rätt, men inte obligatio n, att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, är en säkerhet. Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Stilla förvirrad Tanken bakom ett alternativ finns i många vardagssituationer Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du skulle vilja köpa. Tyvärr vann du inte kontanterna för att köpa det i ytterligare tre månader. Du pratar med ägaren och förhandlar om en överenskommelse som ger Du möjlighet att köpa huset i tre månader till ett pris av 200 000 Ägaren instämmer, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3.000.Nå, överväga två teoretiska situationer som kan uppstå. Det är uppenbart att huset faktiskt är äkta födelseplats för Elvis Som ett resultat är husets marknadsvärde skyrockets till 1 million Eftersom ägaren sålde dig möjligheten, är han skyldig att sälja dig huset till 200 000 I slutändan står du för att göra en vinst på 797 000 1 miljon - 200.000 - 3.000.När touri När du upptäcker huset, upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest utan också att spöket av Henry VII haunts i sovrummet. Dessutom har en familj av superintegrativa råttor byggt en fästning i källaren. Även om du ursprungligen trodde du hade hittat ditt drömhus, du anser det nu värdelöst. På uppsidan, för att du köpte ett alternativ, är du inte skyldig att gå igenom försäljningen. Naturligtvis förlorar du fortfarande priset 3 000 på alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något. Du kan alltid låta slutdatumet gå förbi, då blir alternativet värdelöst. Om det händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande tillgång. Därför kallas alternativ derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt värde från något annat I Vårt exempel är att huset är den underliggande tillgången. Den underliggande tillgången är oftast en aktie eller ett index. Kall och sätter De två typerna av alternativ är samtal och satser. Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång på en visst pris inom en viss tid Samtal liknar att ha en lång position på ett lager Köpare av samtal hoppas att beståndet kommer att öka väsentligt innan optionen löper ut. En sats ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom En viss tidsperiod Puttar mycket liknar att ha en kort position på ett lager Köpare sätter hopp om att aktiekursen kommer att falla innan optionen löper ut. Aktieägare på optionsmarknaden Det finns fyra typer av deltagare på optionsmarknader beroende på Positionen som de tar. Köpare av samtal. Säljare av samtal. Buyers av puts. Sellers of puts. People som köper alternativ kallas innehavare och de som säljer alternativ kallas författare dessutom köparna sägs ha långa positioner, och se llers sägs ha korta positioner. Här är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare. Kallinnehavare och sätta innehavare är köpare inte skyldiga att köpa eller sälja. De har val att utöva sina rättigheter om de väljer. Kall författare och sätta författare säljare, dock är skyldiga att köpa eller sälja Detta innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Oroa dig inte om det verkar förvirrande - det är därför vi ska titta på alternativ från punkten av köparens synvinkel Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor av ett optionsavtal. Lingo To Trade-alternativen måste du veta terminologin som är associerad med optionsmarknaden. Det pris som en underliggande aktie kan köpas eller säljs kallas till aktiekursen. Detta är priset som en aktiekurs måste gå över för samtal eller gå under för att sätta innan en position kan utnyttjas för vinst. Allt detta mu St förekommer före utgångsdatum. Ett alternativ som handlas på nationella alternativ utbyte som Chicago Board Options Exchange CBOE är känt som ett noterat alternativ Dessa har fasta lösenpriser och utgångsdatum Varje börsnoterat alternativ representerar 100 aktier av bolagets aktier känd som ett kontrakt. För köpoptioner sägs alternativet vara omedelbart om aktiekursen är över aktiekursen. Ett köpoption är i pengar när aktiekursen ligger under aktiekursen. Det belopp som en Alternativet är in-the-money kallas inneboende värde. Den totala kostnaden priset på ett alternativ kallas premiumet. Detta pris bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, aktiekurs, återstående tid till utgångsdatum och volatilitet på grund av alla dessa faktorer, bestämmer premien för ett alternativ är komplicerat och bortom omfattningen av denna handledning.
No comments:
Post a Comment